Simulador de Opções

Multi-pernaBlack-ScholesGregasPayoff

Simulação de estruturas com opções a partir de estratégias prontas ou montadas perna a perna. Apresenta o diagrama de payoff, o resultado com a passagem do tempo e variações de volatilidade, as gregas consolidadas e os pontos de equilíbrio.

Modelo: Black-Scholes europeu
Prazo: Dias úteis ÷ 252
Estruturas: 8 prontas + livre

Estratégias prontas

As operações utilizam o prêmio teórico calculado pelo preço atual. Cada componente pode ser ajustado posteriormente

Mercado & simulação

Ativo-objeto (spot)

Juros pré (% a.a.)

Curva de juros indisponível — usando o juro soberano como referência.

Passagem do tempo0 dias úteis

Choque de volatilidade0 p.p.

Pernas da operação

Nenhuma perna. Clique em Nova perna ou escolha uma estratégia pronta acima.

Resultado simulado · T+0 d.u.

R$ 0,00

Monte a estrutura para ver o payoff, as gregas e o ponto de equilíbrio.

Delta 0,00

Lucro máx. (vencimento)

R$ 0,00

Perda máx. (vencimento)

R$ 0,00

Ponto de equilíbrio

—

A estrutura não apresenta ponto de equilíbrio na faixa analisada: o resultado no vencimento mantém o mesmo sinal

Diagrama de payoff

Linha tracejada: resultado no vencimento · Área: curva atual com prazo e volatilidade implícita simulados

Gregas por perna

Perna	Strike	Prêmio justo	PnL aberto	Δ Delta	Γ Gamma	Θ Theta	V Vega	Ρ Rho
Nenhuma perna configurada.

Na quantidade de cada perna. Delta: variação do resultado para R$ 1 de alta no ativo · Gamma: variação do delta para R$ 1 de alta · Theta: variação do resultado em um dia útil · Vega: em 1 p.p. de volatilidade · Rho: em 1 p.p. de juro.

Resultados teóricos: não consideram liquidez, spread de compra e venda, corretagem nem exercício antecipado.

Conteúdo de caráter informativo e educacional. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.

Dúvidas comuns sobre opções

O que o simulador de opções mostra?

O diagrama de payoff da operação no vencimento, o resultado antes dele com o tempo passando e a volatilidade mudando, as gregas consolidadas da posição e o preço do ativo em que a operação empata.

Selecione uma estrutura predefinida ou configure operações com calls, puts e ações, em diferentes preços de exercício e vencimentos.

Qual modelo de precificação ele usa?

Black-Scholes para opções europeias, com a taxa de juros de mercado para o prazo da operação. O prazo conta dias úteis (252 por ano) e a taxa é a do DI futuro no vencimento — a mesma convenção da grade de opções das fichas.

O prêmio teórico é uma estimativa do modelo, distinta do preço negociado. A volatilidade implícita corresponde ao parâmetro compatível com o preço de mercado dentro desse modelo.

Para que servem as gregas?

Elas medem a sensibilidade da posição a cada fator: delta ao preço do ativo, gama à própria variação do delta, theta à passagem do tempo, vega à volatilidade e rho aos juros. O simulador consolida as gregas de todas as pernas.

Theta e vega indicam a sensibilidade ao tempo e à volatilidade. Uma estrutura pode apresentar perdas mesmo sem variação do ativo subjacente, devido a mudanças nesses fatores.

Conteúdo de caráter informativo e educacional. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.