Pular para o conteúdo
Case de Valor

Sobreposição entre ETFs

Carteira realDiversificação

Dois ETFs podem repetir a mesma carteira. A ferramenta mede quanto do capital de dois fundos ficaria nas mesmas ações — calculado sobre a carteira declarada de cada um, papel a papel. BOVA11 e BOVV11 se repetem em mais de 90%; BOVA11 e SMAL11, em menos de 10%.

Base
Carteira declarada de cada fundo
Cobertura
ETFs de ações da B3
Atualização
Mensal

ETFs comparados

Primeiro ETF
Segundo ETF

Utiliza a última carteira divulgada por cada fundo, excluindo caixa e valores a receber.

Conteúdo de caráter informativo e educacional. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.

Dúvidas comuns sobre sobreposição entre ETFs

O que a sobreposição entre dois ETFs mede?

Participação do capital exposta aos mesmos ativos na combinação dos dois fundos. Para cada ativo comum, considera-se o menor dos dois pesos; a soma corresponde à sobreposição. As demais posições compõem a exposição exclusiva.

É a resposta numérica para «comprar o segundo ETF diversifica?». Fundos que replicam o mesmo índice, como BOVA11 e BOVV11, costumam se repetir em mais de 90%; fundos de índices diferentes, como BOVA11 e SMAL11, tendem a ficar abaixo de 10%.

Qual é a origem das carteiras utilizadas na comparação?

Utiliza as posições e os pesos divulgados por cada fundo, com data-base informada na tela. Não é a carteira teórica do índice.

A divulgação mensal implica defasagem de algumas semanas. Rebalanceamentos posteriores à data-base podem não estar refletidos.

Por que alguns ETFs não podem ser comparados?

A análise exige identificação de ações e pesos nas duas carteiras. ETFs de renda fixa, ouro e criptoativos não atendem a essa base. Fundos alimentadores no exterior podem declarar apenas a cota do fundo investido, sem detalhamento dos ativos subjacentes.

Esses fundos permanecem na busca com indicação de ausência de ações identificadas. A impossibilidade de calcular sobreposição não comprova ausência de exposições comuns.

Conteúdo de caráter informativo e educacional. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.