É possível comparar uma ação com um fundo imobiliário ou um ETF?
Sim. A ferramenta compara até quatro ativos de classes distintas na mesma escala de rentabilidade acumulada e a partir do mesmo pregão.
Rentabilidade é a medida comum às classes. Indicadores específicos de valuation, endividamento, vacância e custos estão nos comparadores próprios, conforme sua aplicabilidade.
A rentabilidade mostrada inclui os dividendos e os rendimentos?
Por padrão, os proventos são considerados reinvestidos no ativo. “Só cotação” apresenta apenas a variação de preço. Quando não há distribuições no período, ou quando o ETF acumula o rendimento na própria cota, as duas leituras coincidem.
Distribuições de ETFs são incorporadas conforme os registros disponíveis. Utilizam apenas a cotação, com asterisco e indicação do motivo abaixo do gráfico: o BDR, sem os dividendos pagos pela empresa no exterior; o ETF sem registro de rendimentos; e o ETF, o FII, o Fiagro ou o FI-Infra cujos registros de rendimentos não alcançam o início da janela.
Contra quais referências a comparação é feita?
Referências disponíveis: Ibovespa, IFIX, S&P 500 com dividendos reinvestidos e conversão pela PTAX, CDI e IPCA. Ibovespa e CDI são apresentados inicialmente; as demais referências podem ser adicionadas por “+ Referência”, preservando a legibilidade.
Índices são apresentados em cores; renda fixa e inflação, em cinza tracejado. As referências podem ser selecionadas conforme o objetivo da comparação, incluindo IFIX para FIIs e S&P 500 para o mercado americano em reais.
Por que a janela às vezes começa depois do período que escolhi?
Porque a comparação parte do primeiro mês em que todos os ativos escolhidos já tinham cotação. Duas curvas rebaseadas em meses diferentes não se comparam: a que estreou depois partiria de zero num ponto em que a outra já tinha acumulado, e a distância entre elas na tela não seria retorno nenhum.
Quando o histórico encurta a janela selecionada, o gráfico identifica o ativo limitador e a data inicial. Séries insuficientes são relacionadas abaixo, sem representação como linha de retorno constante.
Ativo sem negócios há 21 pregões ou mais fica fora da curva, como na ficha, com o motivo indicado, sem encurtar a comparação dos demais. Ativo sem negócio no último pregão segue com o último preço negociado, com a data informada.
O que é o CAGR ao lado da rentabilidade?
É a taxa de crescimento anual composta (CAGR, na sigla em inglês): o rendimento que, repetido todo ano sobre o que já se acumulou, chega ao mesmo resultado do período. Quem rendeu 100% em cinco anos teve CAGR de 14,9%, e não de 20%, porque o ganho de cada ano rende sobre o dos anos anteriores.
A legenda apresenta o retorno anualizado do período completo; a interação com o gráfico utiliza o acumulado até cada mês. Disponível em prazos superiores a 12 meses, facilitando comparações com o CDI. As séries respeitam os períodos disponíveis e a defasagem de divulgação do IPCA.
O CAGR resume o crescimento composto, sem representar a trajetória. Séries com a mesma taxa podem apresentar oscilações e perdas intermediárias diferentes.
Conteúdo de caráter informativo e educacional. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.
