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Case de Valor

Comparador de Renda Fixa

CDBLCI/LCATesouroPoupança

Compara o valor líquido no vencimento de CDB, LCI/LCA, títulos do Tesouro (Selic, Prefixado e IPCA+) e poupança no mesmo prazo, com o IR regressivo aplicado. Indicadores e taxas abrem com dados de mercado e são editáveis.

Indicadores
Selic, CDI, IPCA esperado e TR
Imposto
IR regressivo por prazo
Isenções
LCI, LCA e poupança

Cenário

Dados de mercado indisponíveis no momento — informe os indicadores do cenário a simular.

Maior valor líquido no vencimento

Tesouro Prefixado

R$ 12.117,50 líquidos · 10,08% ao ano, equivalente a 97% do CDI bruto do cenário · R$ 845,91 acima do menor valor da lista.

IR de 15,0%

Valor aplicado

R$ 10.000,00

Por 24 meses

IR no prazo escolhido

15,0%

Sobre o rendimento dos produtos tributáveis

Diferença entre extremos

R$ 845,91

Entre o maior e o menor valor líquido

Comparativo

Taxa de cada produto editável; ordem por valor líquido no vencimento

ProdutoTaxaBruto a.a.IRLíquido a.a.Valor final
Tesouro Prefixado

Prefixado · custódia R$ 44,90

12,00%15,0%

10,08%

R$ 12.117,50
LCI/LCAISENTO

% do CDI

9,31%—

9,31%

R$ 11.949,39
Tesouro IPCA+

IPCA + · custódia R$ 44,39

10,77%15,0%

9,02%

R$ 11.885,11
CDB

% do CDI

10,40%15,0%

8,90%

R$ 11.859,94
Tesouro Selic

Selic + ágio/deságio · custódia R$ 4,23

10,40%15,0%

8,88%

R$ 11.855,70
PoupançaISENTO

Poupança (TR)

automática6,17%—

6,17%

R$ 11.271,60

Valor líquido no vencimento

Após o IR dos produtos tributáveis

Simulação com os indicadores constantes no prazo e os títulos mantidos até o vencimento, com IR pela tabela regressiva e a taxa de custódia do Tesouro. LCI, LCA e poupança são isentas de IR para pessoa física.

Conteúdo de caráter informativo e educacional. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.

Dúvidas comuns sobre renda fixa

Uma LCI a 90% do CDI rende mais que um CDB a 100%?

Pode render, e o prazo é o fator determinante. A LCI é isenta de imposto de renda para pessoa física e o CDB segue a tabela regressiva; quanto mais curto o prazo, maior a alíquota do CDB e maior a vantagem relativa da isenta.

O comparador reúne os produtos na mesma tabela e os ordena pelo valor líquido no vencimento.

Como o Imposto de Renda é considerado na comparação?

A alíquota é regressiva pelo prazo e incide apenas sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias · 20,0% de 181 a 360 · 17,5% de 361 a 720 · 15,0% acima de 720. O comparador aplica a faixa correspondente ao prazo escolhido e apresenta o valor líquido.

LCI, LCA e poupança são isentas. Nos títulos do Tesouro e nos CDBs o imposto é retido no resgate, razão pela qual a comparação pelo rendimento bruto não é adequada.

Quais produtos podem ser comparados?

CDB, LCI e LCA em percentual do CDI; títulos do Tesouro Selic, Prefixado e IPCA+, com a taxa do título de mercado de vencimento mais próximo do prazo; e a poupança pela regra oficial, que depende da Selic e da TR.

Os indicadores abrem com os dados de mercado — o IPCA pelo esperado para 12 meses do Boletim Focus — e são editáveis, o que permite simular o mesmo conjunto de produtos em outro cenário de juros ou de inflação.

Conteúdo de caráter informativo e educacional. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.