ETFs de Renda Fixa
Dos fundamentos à due diligence: aprenda a entender o que realmente move um ETF de renda fixa.
Duration, curva de juros, juros reais, inflação, prefixados, Smart Selic, objetivos e crédito privado. Ao longo da trilha, você aprende por que renda fixa também oscila, como medir cada risco, relacionar a exposição ao prazo da meta e realizar a due diligence de um ETF — sem transformar o conteúdo em recomendação de produtos ou alocações.
Esta trilha reúne 4 módulos e 9 cursos em uma sequência progressiva, dos fundamentos e da mensuração do risco à construção de carteira, ao crédito privado e à due diligence completa de um ETF. Cada etapa desenvolve conceitos necessários para a seguinte.
- Cursos
- 9
- Módulos
- 4
- Leitura
- 5 h 42 min
O que você vai aprender nesta trilha
O veículo
Cotas, criação e resgate, índices IMA e IDA, prazo médio de repactuação e tributação.
Duration e convexidade
Sensibilidade a juros, DV01, dispersão de vencimentos e o erro da aproximação linear.
Curva de juros
Nível, inclinação e curvatura, marcação a mercado e choques de curto contra longo prazo.
IPCA e juros reais
Carrego, defasagem do índice, juro real contratado e o efeito de um choque na parte real da curva.
Prefixados e ciclos
Carrego, roll-down, deslocamento da curva nominal e o que muda em cada fase do ciclo de juros.
Pós-fixados e liquidez
LFT, Smart Selic, colchão de caixa e o benefício fiscal comparado ao custo de oportunidade.
Crédito privado
Spread, emissores, duração de spread, incentivadas e a tributação do veículo contra a do título direto.
Construção de carteira
Objetivo, horizonte, casamento de duration com o prazo da meta e glide path.
Due diligence e execução
Índice de referência, aderência, liquidez em três camadas, spread medido e custo de entrada e saída.
Seu progresso em ETFs de RF
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Fundamentos
Entenda o veículo, os indexadores, a marcação a mercado e a tributação.
Risco de Juros
Aprenda a medir sensibilidade, convexidade e movimentos da curva.
- 2🧮Duration e ConvexidadeAprenda a transformar movimentos de juros em estimativas de variação de preço e entenda quando a convexidade passa a ser necessária para medir o risco com mais precisão.Intermediário 36 min
- 3🗺️Curva de Juros e Marcação a MercadoEntenda como prazo e taxa formam a curva de juros, como seus diferentes vértices afetam os preços e por que duas carteiras com duration semelhante podem carregar riscos distintos.Intermediário 38 min
Exposições e Indexadores
Aprofunde IPCA, prefixados e estratégias pós-fixadas.
- 4🛡️ETFs de IPCA e Juros ReaisSepare inflação, juro real e marcação a mercado e entenda por que ETFs de IPCA com diferentes durations podem reagir de maneira muito diferente ao mesmo cenário.Intermediário 34 min
- 5🎯ETFs Prefixados e Ciclos de JurosEntenda como a curva nominal, as expectativas de juros, a duration e o roll-down determinam o comportamento de ETFs prefixados ao longo dos ciclos monetários.Intermediário 36 min
- 6💧Smart Selic e Gestão de LiquidezEntenda LFTs, Selic, DI, prazo médio de repactuação e a engenharia das estratégias Smart Selic — incluindo o equilíbrio entre eficiência tributária, oscilação e liquidez.Intermediário 38 min
Construção, Crédito e Due Diligence
Relacione os instrumentos aos objetivos, acrescente risco de crédito e aprenda a analisar o ETF completo.
- 7🎯Construção de Carteira de Renda FixaTransforme objetivo, prazo, liquidez e unidade da meta em uma arquitetura de renda fixa, relacionando cada exposição à função que precisa cumprir — sem carteiras ou percentuais universais.Avançado 40 min
- 8💳Crédito Privado e ETFs de DebênturesEntenda de onde vem o spread de crédito, como default, liquidez e concentração afetam o risco e o que muda quando uma carteira de debêntures é acessada por meio de um ETF.Avançado 42 min
- 9🔎Análise de ETFs de Renda FixaAnalise um ETF em cinco camadas — objetivo, índice, fundo, custos e execução — considerando tracking, liquidez, spread, NAV, estrutura operacional e qualidade da implementação.Avançado 46 min